Alternativer Grunnleggende Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen om Stock Basics. Valg Basics: Hva er opsjoner En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på en spesifikk pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet. Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Fortsatt forvirret Tanken bak et alternativ er tilstede i mange hverdagslige situasjoner. Si for eksempel at du oppdager et hus du liker å kjøpe. Dessverre har du ikke penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder. Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg mulighet til å kjøpe huset om tre måneder til en pris på 200.000. Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3000. Nå kan du vurdere to teoretiske situasjoner som kan oppstå: 13 Det oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som et resultat, øker markedsverdien til huset til 1 million. Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet til å selge huset til 200.000. Til slutt står du for å tjene en fortjeneste på 797.000 (1 million - 200.000 - 3.000). 13 Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelset av Henry VII haunter soverommet, og en familie av super-intelligente rotter har bygget en festning i kjelleren. Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet huset til drømmene dine, anser du det nå verdiløst. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du ikke forpliktet til å gå gjennom med salget. Selvfølgelig mister du fortsatt 3000 prisen på alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan alltid la utløpsdatoen gå forbi, hvorpå alternativet blir verdiløst. Hvis dette skjer, mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. For det andre er et alternativ bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel. Av denne grunn kalles alternativene derivater, noe som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet. I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Mesteparten av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Samtaler og stillinger 13 De to alternativene er samtaler og setter: 13 En samtale gir rett til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt tidsperiode. Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje. Kjøpere av samtaler håper at aksjene vil øke vesentlig før opsjonen utløper. 13 Et sete gir innehaveren rett til å selge et aktiv til en viss pris innen en bestemt tidsperiode. Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på lager. Kjøpere setter håper at prisen på aksjen vil falle før opsjonen utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet 13 Det er fire typer deltakere i opsjonsmarkeder, avhengig av posisjonen de tar: 13 Kjøpere av samtaler 13 Selgere av samtaler 13 Kjøpere av setter 13 Selgere av setter Folk som kjøper opsjoner kalles innehavere og de som selger alternativer kalles forfattere dessuten er det sagt at kjøpere har lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. 13 Her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere: 13 Anropsinnehavere og innehavere (kjøpere) er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. De har valg til å utøve sine rettigheter hvis de velger. 13 Ring forfattere og sette forfattere (selgere), men er forpliktet til å kjøpe eller selge. Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke bekymre deg om dette virker forvirrende - det er det. Av denne grunn skal vi se på alternativer fra kjøperens synspunkt. Selge alternativer er mer komplisert og kan være enda mer risikofylt. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. 13 The Lingo 13 For å handle alternativer, må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. 13 Prisen der en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs må gå over (for samtaler) eller gå under (for setter) før en stilling kan utøves for et overskudd. Alt dette må skje før utløpsdatoen. 13 Et opsjon som handles på en nasjonal opsjonsutveksling som Chicago Board Options Exchange (CBOE) er kjent som et børsnotert alternativ. Disse har faste strykpriser og utløpsdatoer. Hver børsnotert opsjon representerer 100 aksjer av aksjeselskap (kjent som kontrakt). 13 For call options, er opsjonen sies å være i penger hvis aktiekursen er over strike-prisen. Et opsjonsalternativ er i-pengene når aksjekursen er under streikprisen. Beløpet som et alternativ er in-the-money refereres til som egenverdi. 13 Den totale kostnaden (prisen) av et alternativ kalles premien. Denne prisen er bestemt av faktorer som aksjekurs, strykpris, gjenstående tid til utløp (tidsverdi) og volatilitet. På grunn av alle disse faktorene, er det vanskelig å bestemme premien til et alternativ, og utover omfanget av denne opplæringen. Ny på alternativer Lær det grunnleggende her Du kan ta små mengder kapital og utnytte den til gode gevinster. Du kan også lære å sikke porteføljen mot dråper i markedet. Eller kanskje du kan ta den andre siden og bli forsikringsselger, samle premie hver måned. Men med alle mulighetene er det en grunnleggende mangel på forståelse for hvordan opsjonsmarkedet fungerer. Denne veiledningen om Basis for Option Trading vil gi deg den informasjonen du trenger for å bli en god handelshandler. Hva er et alternativ, Anyways Options er en kontrakt. Det er det. Det er en kontrakt mellom to parter for å utveksle noe. Hva er de ekspanderende Risiko. Kapitalmarkeder er risikabelt av natur. Aksjer går opp, aksjer går ned - noen ganger krasjer de. På grunn av denne risikoen vil enkelte investorer fjerne noen av den risikoen, og er villige til å betale en risikopremie for den. Risikobytte i Options Trading Det er som bilforsikring. Kjøring er risikabelt, og for å beskytte deg, betaler du en risikopremie til forsikringsselskapet, så hvis det skjer noe virkelig dårlig, mister du ikke mye penger. Alternativer er også et derivat. Det betyr at prisen er avledet fra noe. At noe bare er forholdet til den underliggende aksjen, og risikopremie folkene er villige til å betale. Hvordan prisen på et alternativ er avledet, er kontrakter som har en utløpsdato. Hvis kjøperen av alternativet ikke bruker (trening) det alternativet før datoen, blir det gjort ugyldig. Hvor Options Trade - Options Market Siden opsjoner er en kontrakt, vil det alltid være to sider for hver handel. Det vil være en opsjonskjøper, og en opsjons selger. Kjøperen ønsker å betale en premie for å overføre risiko. Selgeren er villig til å akseptere den risikoen for en viss premie. Fordi det er så mange aksjer og så mange typer alternativer, er det fornuftig å standardisere kontraktene. For de fleste opsjoner er standardstørrelsen på kontrakten 100 aksjer. Fordi markedet er så stort, ville det ikke være fornuftig å ha tusenvis av forskjellige mennesker som prøver å kalle hverandre for å matche sine behov. For å løse dette har vi en sentralisert opsjonsklaringsorganisasjon som hjelper til med å matche kjøpere og selgere. Denne organisasjonen er kjent som Options Clearing Corporation (OCC). Alle standardalternativer er fjernet gjennom OCC. Det finnes differnetmarkeder som CBOE, Nasdaq og NYSE, men de er alle deltakerutvekslinger innenfor OCC. Hvorfor du bør handle Alternativer Når du handler lager, kan du bare satse på en ting: Lang eller kort. Opp eller ned. Den eneste avgjørelsen du gjør når du handler Med opsjoner har du to ekstra komponenter: risiko og tid. På grunn av disse ekstra delene kan du satse på lagerets retning, hvor raskt aksjen skal bevege seg, og hvor lang tid tar det for å komme seg dit. Å forstå hvordan prisene beveger seg over tid, vil gi deg en kant i opsjonsmarkedet. Med andre ord åpner mange flere alternativer for deg i din handel. Ønsker mer Få vår gratis videoopplæring her. Lær hvordan du kan tjene penger trading alternativer, uansett hvor markedet går. Forskjellen mellom aksjer og opsjoner En aksje representerer en andel av et selskap. Og fordi det er en brøkdel av et selskap, er det et fast antall aksjer - dette er kjent som float. Med opsjoner er det ingen fast beløp - det er teoretisk ubegrenset. Den eneste tiden et alternativ er opprettet er når to parter kommer til en avtale om risikoprisen, og de handler med hverandre. Når dette skjer, opprettes åpen interesse. Den åpne interessen i et alternativ refererer til alle kontrakter som er åpne og ikke har blitt avgjort. De store delene av en aksjeopsjon Det er 4 hoveddeler til et aksjeopsjon. Underliggende. Dette er aksjen eller ETF som alternativet er basert på. Fordi opsjoner er transaksjonelle i naturen, må det være noe å gjennomføre Strike. Dette er verdien av transaksjonen vil finne sted. Måned. Dette er når opsjonen utløper .-- Det betyr at vilkårene i kontrakten utløper ved utløpsdatoen. For standardiserte opsjoner er utløpsdatoen den tredje lørdagen i den måneden. Ring eller sett. Dette definerer hva slags opsjon det er, om det er å kjøpe eller selge det underliggende. Forskjellen mellom et anropsalternativ og et valgfritt alternativ Det er to forskjellige typer alternativer - en samtale og et sett. Et anropsalternativ gir kjøperen rett til å kjøpe aksjer til en viss pris, og det gir selger plikten til å kjøpe til en viss pris. Et opsjonsalternativ gir selgeren rett til å selge aksjer til en viss pris, og det gir selger plikten til å selge til en viss pris. Nøkkelen forskjellen ligger i hva kontrakten transaksjonen ser ut - om de vil kjøpe eller selge aksjer. Slik kan du handle Alternativer På grunn av stor etterspørsel fra detaljhandlere, tillater de fleste alle meglerhandel mulighet for handel med kontanter og marginkontoer. Det er noen meglerhus der ute som fortsatt begrenser din evne til å handle med ulike typer opsjonsstrategier. Dette er en dårlig ide fordi den fjerner din evne til å håndtere risiko gjennom opsjonsjusteringer. Enten få full tilgang til alle strategier, eller finn en ny megler. Hva skjer hvis du blir tilordnet Hvis du har en kort opsjonsposisjon på, er det en sjanse for at du kan få tildelt. Husk at sjansen er veldig lav. Hvis du er tildelt, vil transaksjonen i alternativet bli utført. Hvis du er kort en put-alternativ, vil du ha aksjer satt til deg, og penger vil bli belastet ut av kontoen din. Hvis du allerede er kort aksjen, vil den korte bli fjernet fra kontoen din. Hvis du er kort en anropsposisjon, må du komme opp med aksjene for å selge til anropskjøperen. Hvis du allerede har aksjene i kontoen din, vil de bli fjernet og penger vil bli kreditert på kontoen din. Hvis du ikke har aksjene, vil du bli tildelt en kort lagerposisjon, og kort margin vil komme inn i spill. Hvordan du kan tjene penger trading alternativer Det er to hoved måter handelsmenn tjene penger med alternativer. Den første måten er retningsbestemt handel. Det er her handelsmenn vil bruke innflytelses - og risikostrukturen til alternativer for å satse på bevegelsen i en aksjekurs. Det er fordeler med valg over lager fordi du kan diktere nøyaktig hvor mye du er villig til å risikere på en innsats. Den andre måten er volatilitetshandel. Det er her handelsmenn bruker de to andre komponentene - risiko og tid - for å gjøre spill på markedet. Hvis en handelsmann forventer mindre bevegelse enn hva markedet prissetter i, kalles det ofte inntektshandel. Disse to slags pengeprodusenter er ikke eksklusive. Du kan finne måter å gjøre spill på både retning og volatilitet, noe som gir deg en klar kant over andre handelsfolk. Kan jeg daytrade med alternativer Helt, men det er risiko. Fordi du bruker alternativer på kort sikt, er det ekstra problemer å håndtere. Den første risikoen er likviditetsrisiko. Hvis du skal til daytrade-alternativer, må du sørge for at alternativene du handler, er svært flytende, slik at du enkelt kan gå inn og ut. Den andre risikoen er volatilitetsrisiko. Hvis du handler i størrelse, blir du mye mer følsom for bevegelse i den underforståtte volatiliteten til alternativet. Det betyr at fortjenesten du forventet å gjøre, kan variere mye mer enn du tror. Vær også oppmerksom på at disse er leveraged instrumenter, så hvis du ikke lykkes på daytrading, kan innflytelsen skade kontoen din. Handelsalternativer Med aksje - og opsjonskombinasjoner er store muligheter for investorer da de tilbyr måter å få bedre priser på aksjer de virkelig vil eie. Det er 4 hovedkombinasjoner av lange lagerstillinger. De ulike risikoene for aksje - og opsjonshandel Den første er det kontantsikrede settet. Dette er en handel hvor investoren er kort en sats med den hensikt å bli tildelt. Dette er en fin måte å inngå en aksje på redusert. Den andre er buy-write, eller dekket samtalen. Dette er en kombinasjon av lang lager med en kort samtale som dekker lageret. Premien mottatt på aksjen bidrar til å redusere kostnadsgrunnlaget for stillingen, og fjerner noe av den samlede risikoen i stillingen. Den tredje er et beskyttet put. Dette er en kombinasjon av langt lager med en kjøpt pute. Investoren betaler en premie for å fjerne downside-risiko under opsjonsprisen på opsjonen. Dette er en god posisjon hvis investor ønsker å eliminere ulemperrisiko på en stilling, men fortsatt ønsker oppside eksponering. Den fjerde er en krage. Dette er lenge lager parret med en dekket samt et beskyttet set. Denne handel har begrenset risiko fra beskyttet put og begrenset belønning fra dekket samtalen. Dette gjør det mulig for investoren å beholde aksjeposisjonen, men med mye mindre volatilitet. Ønsker mer Få vår gratis videoopplæring her. Lær hvordan du kan tjene penger trading alternativer, uansett hvor markedet går. Alternativene Futures Guide Lær alternativ trading og du kan dra nytte av enhver markedsbetingelse. Forstå hvordan du handler opsjonsmarkedet ved hjelp av det brede utvalget av opsjonsstrategier. Oppdag nye handelsmuligheter og ulike måter å diversifisere investeringsporteføljen med råvare og finansielle futures. Å hjelpe deg med å forstå den komplekse verden av finansielle derivater. Vi tilbyr en omfattende futures og opsjonshandel utdanning ressurs som inneholder detaljerte opplæringsveiledninger, tips og råd her i Alternativguide. Valgstrategi Søkemotor Profitgrafer er visuelle representasjoner av de mulige utfallene av opsjonsstrategier. Gevinsten eller tapet er grafert på den vertikale aksen mens den underliggende aksjekursen på utløpsdatoen er grafet på den horisontale aksen. Alternativ Basics: Hva er aksjeopsjoner Før du begynner trading alternativer, bør du vite hva som er et aksjeopsjon og forstå de to grunnleggende typer opsjonskontrakter - setter og samtaler. Lær hvordan de jobber og hvordan man handler dem for fortjeneste. Les mer. Binær Alternativ Basics: Hva er binære alternativer og hvordan man handler dem Binær opsjonshandel er raskt blitt populær siden introduksjonen i 2008. Sjekk ut vår komplette guide til handel binære alternativer. Les mer. Begynnerstrategi: Dekket samtaler Den dekkede samtalen er en populær opsjonshandelsstrategi som gjør at en aksjonær kan tjene ekstra inntekt ved å selge samtaler mot en beholdning av aksjen. Les mer. Stock Option Advice: Kjøpe Straddles inn i inntekter Kjøpe Straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les mer. Stock Option Trading Basics: Hvorfor investere med opsjoner For kort til middels langsiktig investor, gir opsjonsinvesteringer en ekstra pakke med investeringsalternativer for å la han gjøre bedre bruk av sin investeringskapital. Les mer. Avanserte begreper: Forstå alternativgrækere Når du handler på alternativer, vil du komme over bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risikoer knyttet til ulike opsjonsstillinger. De er kjent som grekerne. Les mer. Alternativ Trading Advice: Hvordan en Low Commission Broker kan øke opsjon Spreads fortjeneste med 50 eller flere Mange opsjoner handelsfolk har en tendens til å overse effekten av provisjon avgifter på deres samlede fortjeneste eller tap. Det er lett å glemme den lette 15 provisjonsavgiften når alle lønnsomme handelsnettene du 500 eller mer. Heck, det er bare 3 riktig. Les mer. Aksjeopsjoner Råd: Effekt av utbytte på opsjonsprising Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les mer. Avanserte konsepter: Sette anropsforhold - hva det er og hvordan du bruker det Lær om setter anropsforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator. Les mer. Advanced Concepts: Futures Options Trading En annen måte å spille futures markedet er via opsjoner på futures. Ved å bruke opsjoner til handel med futures, tilbyr du mer innflytelse og åpner for flere handelsmuligheter for den erfarne handelsmannen. Les mer. Stock Option Advice: Day Trading ved hjelp av Options Day trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les mer. Stock Options Tutorial: Skriving legger til kjøp aksjer Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på aksjen som et middel til å skaffe det til en rabatt. Les mer. Aksjeopsjoner Råd: Utnyttelse av samtaler, ikke marginsamtaler For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, er det ofte nødvendig å ta høyere risiko ved siden av å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les mer. Handlekurv for lageropsjon: Utbytteopptak ved hjelp av dekket samtaler Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les mer. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. handle nå
No comments:
Post a Comment